ProShares Ultra Technology (ROM)
ProShares Ultra Technology è un fondo quotato in borsa che replica ogni giorno il movimento di TECH SELECT SECTOR con una leva 2x. Se l'indice sale dell'1 % in un giorno, questo ETF guadagna circa il 2 %. Questa pagina riassume i rendimenti storici, i costi e un confronto con una semplice strategia di trend following.
Confronto performance
Come si sarebbe comportato questo prodotto rispetto a un investimento senza leva nello stesso mercato? La tabella mostra il LETF (con leva) e un riferimento 1x (senza leva), per rendere visibile quanto la leva abbia contribuito o costato nel lungo periodo.
| Indicatore | LETF Buy & Hold | Proxy 1x / Benchmark |
|---|---|---|
| Rendimento totale | +238,9% | +118,1% |
| CAGR | +50,2% | +29,7% |
| Max drawdown | -48,2% | -25,8% |
| Calo attuale | -17,7% | -7,5% |
| Volatilità | 50,1% | 25,2% |
| Anno peggiore | 27,7% | 14,6% |
Performance Drift
Perché questo ETF 2× negli ultimi 12 mesi non ha ottenuto semplicemente il rendimento doppio dell'indice sottostante? Il grafico confronta il rendimento reale del LETF con il rendimento atteso se l'indice si fosse mosso esattamente di 2×. Costi di finanziamento, ribilanciamento giornaliero, costi del prodotto e altri effetti fanno divergere i due valori. Il breakdown mostra il contributo di ciascun fattore.
Confronto tra il rendimento reale del LETF e il rendimento atteso 2× dell'indice.
Analisi di strategia
Buy & Hold vs. SMA200
Buy & Hold significa: comprare una volta e mantenere a lungo termine, senza fare altre operazioni. L'SMA200 (media mobile a 200 giorni) è un semplice filtro di tendenza. Quando il mercato è sopra la media degli ultimi 200 giorni di borsa, si rimane investiti; quando è sotto, si esce. Questa tabella mostra quale approccio ha storicamente prodotto risultati migliori corretti per il rischio.
| Indicatore | Buy & Hold | SMA200 |
|---|---|---|
| CAGR | +50,2% | +40,6% |
| Max drawdown | -48,2% | -33,1% |
| Numero di operazioni | — | 10 |
| % di tempo investito | 100.0% | 91,0% |