ProShares UltraPro Russell2000 (URTY)
ProShares UltraPro Russell2000 è un fondo quotato in borsa che replica ogni giorno il movimento di RUSSELL 2000 con una leva 3x. Se l'indice sale dell'1 % in un giorno, questo ETF guadagna circa il 3 %. Questa pagina riassume i rendimenti storici, i costi e un confronto con una semplice strategia di trend following.
Confronto performance
Come si sarebbe comportato questo prodotto rispetto a un investimento senza leva nello stesso mercato? La tabella mostra il LETF (con leva) e un riferimento 1x (senza leva), per rendere visibile quanto la leva abbia contribuito o costato nel lungo periodo.
| Indicatore | LETF Buy & Hold | Proxy 1x / Benchmark |
|---|---|---|
| Rendimento totale | +96,7% | +56,1% |
| CAGR | +25,2% | +16,0% |
| Max drawdown | -66,1% | -27,9% |
| Calo attuale | -17,0% | -5,6% |
| Volatilità | 63,4% | 21,2% |
| Anno peggiore | 8,1% | 9,3% |
Performance Drift
Perché questo ETF 3× negli ultimi 12 mesi non ha ottenuto semplicemente il rendimento triplo dell'indice sottostante? Il grafico confronta il rendimento reale del LETF con il rendimento atteso se l'indice si fosse mosso esattamente di 3×. Costi di finanziamento, ribilanciamento giornaliero, costi del prodotto e altri effetti fanno divergere i due valori. Il breakdown mostra il contributo di ciascun fattore.
Confronto tra il rendimento reale del LETF e il rendimento atteso 3× dell'indice.
Rischio e recupero
Cosa avrebbe attraversato qui un investimento in un'unica soluzione? Il grafico mostra il valore di 10.000 dall'inizio del periodo scelto, per il prodotto e l'ETF 1x senza leva sullo stesso mercato. La tabella riassume cosa è rimasto alla fine e quanto a fondo e quanto a lungo è sceso lungo il percorso. Passando il cursore sui grafici la storia si riavvolge fino a quella data.
Negli ultimi 5 anni, 10.000 USD investiti in questo prodotto sono diventati 7507 USD, contro 13.108 USD con l'1x. Lungo il percorso erano rimasti solo 2237 USD (1x: 7407 USD).
Cosa sono diventati 10.000 USD
| Indicatore | LETF | ETF 1x |
|---|---|---|
| Importo finale da 10.000 USD | 7507 USD | 13.108 USD |
| Punto più basso intermedio | 2237 USD (8 apr 2025) | 7407 USD (27 ott 2023) |
| Calo più profondo | -83,2% | -33,0% |
| Tempo sott'acqua | da 1771 giorni, ancora in corso | 1410 giorni |
| Finestre annuali vinte | 37% | 63% |
| Miglior anno mobile | +181,6% | +50,2% |
| Peggior anno mobile | -70,2% | -27,5% |
Quanto manca per tornare al massimo storico?
Rendimenti passati, non è una raccomandazione di investimento.
Break-even: quando conviene la leva?
Da quale rendimento di mercato conviene la leva? La linea rossa è il break-even: il rendimento dell'indice oltre il quale il prodotto ha battuto l'1x, dopo tutti i costi ed effetti di percorso di quell'anno. Il tasso del mercato monetario nella valuta di negoziazione dell'ETF scorre accanto come alternativa senza rischio.
Analisi di strategia
Buy & Hold vs. SMA200
Buy & Hold significa: comprare una volta e mantenere a lungo termine, senza fare altre operazioni. L'SMA200 (media mobile a 200 giorni) è un semplice filtro di tendenza. Quando il mercato è sopra la media degli ultimi 200 giorni di borsa, si rimane investiti; quando è sotto, si esce. Questa tabella mostra quale approccio ha storicamente prodotto risultati migliori corretti per il rischio.
| Indicatore | Buy & Hold | SMA200 |
|---|---|---|
| CAGR | +25,2% | +24,4% |
| Max drawdown | -66,1% | -32,6% |
| Numero di operazioni | — | 10 |
| % di tempo investito | 100.0% | 80,9% |