Quellen

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Die Kacheln oben zeigen je Quelle, welches Kapitel sie belegt.

Was die Quellen belegen. Der Bogleheads-Thread ist die Primärquelle: die ursprüngliche Beschreibung, die spätere Anpassung der Gewichte und die Einwände der Community im Original. Er belegt die Regel und die Geschichte, nicht ihre Übertragbarkeit nach Europa.

Das Repository HFEA-Deutschland und die zugehörige Reihe auf r/mauerstrassenwetten rechnen die Strategie mit europäischen Produkten, europäischen Datenreihen und deutschen Steuerregeln nach. Sie belegen die europäische Produktfrage und die Steuerwirkung. Die Auswertung des gehebelten Anleihebausteins auf kürzere Laufzeiten fällt dort negativ aus; sie steht in Teil 4.

Dass der Termin des Zurückschichtens streut, ohne ein Muster zu ergeben, das sich vorab nutzen ließe, ist öffentlich nachgerechnet: modern_football vergleicht die möglichen Termine innerhalb des Rhythmus gegeneinander.

Was keine Quelle belegt. Keine der genannten Arbeiten zeigt, dass die Gegenläufigkeit von Aktien und langen Staatsanleihen in Zukunft besteht. Genau davon hängt die Strategie ab.

Offene Fragen. Wie sich die Strategie über ein volles Jahrzehnt steigender Zinsen verhält, ist empirisch dünn belegt. Ebenso, welche der europäischen Anleihe-Wege sich langfristig am besten schlägt.

Was LETF.io zeigt und was nicht. Der Backtest rechnet auf den Schlusskursen der beiden Bausteine, seit es beide gibt, ohne Modell dazwischen, und zeigt nur abgeleitete Größen. Der Chart im Kapitel Regel zeigt dieselben Jahre am Kursverlauf.

Nicht zeigen wir Rohstände der Indexanbieter, dafür fehlt uns die Lizenz, und keine Trefferquoten oder Wahrscheinlichkeiten, weil ein einziger Verlauf der Vergangenheit dafür keine Grundlage ist. Eine Parametersuche bieten wir ebenfalls nicht an.