SMA-Trendfolge
Das Wichtigste in Kürze
- Die Regel vergleicht jeden Tag einen Index mit seinem gleitenden Durchschnitt, der SMA-Linie.
- Schließt der Index über der Linie, bist du investiert.
- Schließt er darunter, steigst du aus und wartest.
- Das Ziel: lange Abwärtsphasen nicht voll mitmachen, in denen gehebelte ETFs besonders tief fallen.
- Der Preis: Fehlsignale, wenn der Index eng um die Linie pendelt.
Steckbrief der Regel
- Signalindex
- Der ungehebelte Mutterindex deiner Fassung.
- Linie
- Gleitender Durchschnitt über das gewählte Fenster.
- Puffer
- Optionaler Ein- und Ausstiegspuffer in Prozent um die Linie.
- Handel
- Zum Schlusskurs des Signaltags, mit Bestätigungstagen nach Fassung.
- Kosten
- Handelsspanne und Steuer auf realisierte Gewinne je Wechsel.
- Datenbasis
- Index, Produkt ab Auflage, davor Nachbau.
Die Regel im Chart
Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
Was du auf dieser Seite findest
Wie die Regel funktioniert und was sie in der Vergangenheit getan hätte.
Die RegelBeispieleBacktestWerte wählen, umsetzen und im Alltag dabeibleiben.
ParameterUmsetzung und SteuernDabeibleibenGehebelte ETFs können in kurzer Zeit einen großen Teil ihres Werts verlieren.
SMA steht für Simple Moving Average, auf Deutsch gleitender Durchschnitt. Die 200-Tage-Linie ist genau das: der Durchschnitt der letzten 200 Schlusskurse, jeden Tag neu berechnet. Solange der S&P 500 darüber schließt, bleibt der gehebelte ETF im Depot. Schließt er darunter, wird verkauft und gewartet, bis der Index wieder über der Linie steht.
Gehebelte ETFs fallen in langen Abwärtsphasen besonders tief und brauchen lange, um sich davon zu erholen. Wer der Regel folgt, sitzt in genau diesen Phasen an der Seitenlinie.
Die Linie ist ein Durchschnitt: der Mittelwert der Schlusskurse der letzten 200 Handelstage, jeden Tag neu gebildet. 200 Handelstage sind etwa zehn Monate. Die 200 ist die etablierte und am häufigsten genutzte Fensterlänge, deshalb ist sie der Wert der Standardfassung. Für andere Indizes können andere Fenster passen; die einstellbaren Fenster stehen im Kapitel Parameter.
Die Kennzahlen an der Figur gelten für den gezeigten Zeitraum und den heutigen Abstand des Index zur SMA-Linie. Wie sich die Regel über lange Zeiträume und über viele Startzeitpunkte geschlagen hat, zeigen sie nicht; das steht im Kapitel Backtest.
Daraus liest die Regel jeden Tag eine Antwort ab. Schließt der Index über der Linie, bist du investiert. Schließt er darunter, bist du es nicht.
Ein Beispiel mit runden Zahlen: Die Linie steht bei 100 Punkten, der Index schließt bei 98,75. Er liegt unter der Linie, du bist draußen. Drei Wochen später schließt er bei 101,5, die Linie steht inzwischen bei 100,25. Er liegt wieder darüber, du bist zurück.
So etwas ist wirklich passiert: Im Herbst 2022 stand der breite US-Markt monatelang unter der Linie; du wärst in dieser Zeit draußen gewesen.
Gezählt wird allein der Schlusskurs: Ein Kurs, der die Linie mittags berührt und abends wieder darüber steht, ist kein Signal.
Gerechnet wird auf dem Index, nicht auf dem Kurs deines gehebelten Produkts. Das Produkt läuft durch Gebühren und Hebel anders, und wer auf ihm rechnet, bekommt andere Signale.
Puffer sind in der deutschen Szene eine verbreitete Ergänzung: ein Mindestabstand zur Linie, bevor ein Signal gilt. Es gibt auch Fassungen, die beide Schwellen über die Linie legen, Einstieg und Ausstieg jeweils oberhalb. Die Formeln dieser Seite bilden das nicht ab.
Zwischen den Signalen passiert nichts. Die meiste Zeit besteht diese Strategie darin, einmal nachzusehen und nichts zu tun.
Die Werte deiner Fassung, also Fenster und Puffer, stehen im Kapitel Parameter.